¿Qué es el Euríbor?
El Euríbor (Euro Interbank Offered Rate) es el tipo de interés al que los grandes bancos europeos se prestan dinero entre sí a corto plazo. Lo calcula y publica el European Money Markets Institute (EMMI) cada día laborable.
Existen varias versiones según el plazo del préstamo interbancario: Euríbor a 1 semana, 1 mes, 3 meses, 6 meses y 12 meses. En España, casi todas las hipotecas variables usan el Euríbor a 12 meses como referencia.
Cómo se publica y actualiza
Cada día laborable, el EMMI recoge los tipos a los que un panel de ~18 bancos europeos declaran que se prestarían dinero entre sí. Elimina los valores extremos y calcula la media del resto. El valor se publica hacia las 11:00 h (hora central europea) en euribor-rates.eu y en la web del Banco de España.
Para las hipotecas, el banco toma el valor publicado en el Boletín Oficial del Banco de España (BDE) correspondiente al mes anterior a la revisión. Por ejemplo, si tu revisión es en agosto, se usa el Euríbor de julio, que es el publicado en el BDE a finales de julio.
Histórico del Euríbor a 12 meses: 2008–2025
El gráfico muestra la evolución histórica. Destaca la subida hasta el 5,39% en octubre de 2008 (crisis financiera), la caída y el largo período en negativo (2016–2021) y la brusca subida de 2022 hasta el 4,16% en octubre de 2023, seguida de descenso en 2024–2025:
Entre 2016 y 2022, el Euríbor estuvo en terreno negativo, algo inédito en su historia. Las hipotecas variables de ese período tenían cuotas históricamente bajas.
Quien firmó en esos años esperando tipos bajos indefinidos, sufrió un impacto especialmente duro cuando el Euríbor escaló 4 puntos en menos de 18 meses (2022–2023).
Efecto directo en tu hipoteca variable
Para nuestra hipoteca de referencia (200.000 €, 25 años, diferencial 0,75%), así cambia la cuota mensual según el nivel del Euríbor:
| Euríbor 12m | Tipo aplicado (Eur.+0,75%) | Cuota mensual | Variación vs actual |
|---|---|---|---|
| -0.50% | 0.25% | 688 € | -287 € |
| 0.00% | 0.75% | 731 € | -244 € |
| 1.00% | 1.75% | 824 € | -151 € |
| 2.50% ← actual | 3.25% | 975 € | 0 € |
| 3.00% | 3.75% | 1028 € | +53 € |
| 3.86% | 4.61% | 1124 € | +149 € |
| 4.50% | 5.25% | 1198 € | +223 € |
| 5.39% (máx 2008) | 6.14% | 1306 € | +331 € |
La revisión anual: cómo y cuándo te afecta
La escritura de tu hipoteca variable especifica la fecha de revisión(normalmente el mismo mes del año en que firmaste) y el plazo de referencia(habitualmente Euríbor a 12 meses del mes anterior a la revisión).
Hipoteca firmada en agosto 2019 (200.000 €, 25 años, Euríbor 12m + 0,75%). Revisión agosto 2025: Euríbor julio 2025 ≈ 2,50% → tipo 3,25% → cuota 975 €/mes.
Si en agosto 2026 el Euríbor cayera al 1,50% → tipo 2,25% → cuota 872 €/mes. Diferencia: 103 €/mes menos.
Fuentes: Banco de España — Euríbor histórico, EMMI, BCE — decisiones de política monetaria.